38
21 42 63 126 189
21
100,0% 81,7% 69,2% 62,3% 53,3%
42
81,7% 100,0% 91,6% 81,0% 71,7%
63
69,2% 91,6% 100,0% 90,1% 81,1%
126
62,3% 81,0% 90,1% 100,0% 93,1%
189
53,3% 71,7% 81,1% 93,1% 100,0%
Com exceção do prazo de 21 dias, todos os outros apresentam correlação
alta, em especial os prazos mais longos adjacentes. Embora o prazo de 21 dias
também apresente correlação alta, seu movimento se mostra mais independente,
especialmente se consideramos a relação com os prazos mais longos.
As tabelas seguintes (Tabela 3 e Tabela 4) mostram as correlações para o
segundo e o terceiro componentes. O comportamento nestes dois casos é muito
semelhante: todos os prazos apresentam correlação alta, mas esta só é muito forte
para os vencimentos adjacentes, perdendo força conforme os vencimentos se
afastam.
21 42 63 126 189
21
100,0% 86,0% 73,0% 58,9% 42,2%
42
86,0% 100,0% 90,7% 72,1% 53,2%
63
73,0% 90,7% 100,0% 81,4% 61,6%
126
58,9% 72,1% 81,4% 100,0% 84,5%
189
42,2% 53,2% 61,6% 84,5% 100,0%
21 42 63 126 189
21
100,0% 87,3% 75,1% 46,9% 30,8%
42
87,3% 100,0% 90,6% 60,6% 42,4%
63
75,1% 90,6% 100,0% 70,8% 49,2%
126
46,9% 60,6% 70,8% 100,0% 77,3%
189
30,8% 42,4% 49,2% 77,3% 100,0%
Tabela 2. Correlações entre os coeficientes do primeiro
componente para diferentes prazos
Tabela 3. Correlações entre os coeficientes do segundo
componente para diferentes prazos
Tabela 4. Correlações entre os coeficientes do terceiro
componente para diferentes prazos